面对字节跳动的崛起，互联网巨头应该如何应对？
对于百度而言，字节跳动的攻势都打在软肋，而且还在愈演愈烈，它几乎没有招架之力。对于快手而言，抖音的崛起是一个意外，但是并未损害它的基本盘，双方尚未进入“最终决战”的阶段。对于腾讯而言，字节跳动并未构成伤筋动骨的影响，但是敲响了警钟，指出了它业务中的薄弱环节。对于阿里巴巴而言，字节跳动目前是合作愉快的伙伴，但是网红带货模式的崛起，对淘宝/天猫而言，既是机遇，又是潜在威胁。
百度：为什么受伤的总是我？
在发展初期，字节跳动是“年轻版”的百度；到了今天，字节跳动早已进化为“威力加强版”的百度。它做到了百度巅峰期曾经做到的一切，又避免了百度的大部分缺点。手机百度App已经沦为今日头条的追随者，好看视频远远追不上抖音，百度直播也发展不顺；如果今日头条搜索功能真的壮大起来，百度将陷入“核心领地全部沦陷”的困境。
百度从来不缺乏流量和技术实力，但是缺乏对用户体验的感知，而且内部决策效率低下，无法开发出“杀手级”的消费应用。在搜索方面，它尚有一定的产品优势；问题在于，过于激进的变现严重影响了品牌形象，这又是一个运营问题。在AI时代，百度企图利用技术基因进军智能驾驶、智能家居，问题在于：如何让技术在消费端“落地”呢？如果百度连手机屏幕上的用户习惯都无法掌握，它怎么可能掌握汽车里、客厅里的用户习惯？
在移动互联网时代，百度唯一取得重大成功的产品是长视频平台——爱奇艺。讽刺的是，爱奇艺的崛起恰恰是因为它与母公司实现了分开管理。虽然财务资源比不上腾讯视频、优酷两个老对手，爱奇艺仍然依靠强大的“内容基因”，维持着市场优势。不过，字节跳动现在好像也要碰一碰爱奇艺的领地（当然也是腾讯、优酷的领地）了。
在字节跳动旗下的三款短视频App当中，抖音最成功，西瓜、火山也没闲着。2018年以来，西瓜视频向长视频进军的态势愈发明显：在首页增设了“放映厅”一级入口，提供海量电影、电视剧、综艺、动漫内容。西瓜视频还进军原创网综，学习爱奇艺和芒果TV的自制内容战略。照此发展下去，本来已经进入稳态的长视频市场，又会增添新的变数。
我们必须指出：百度并不是没有自保、甚至翻盘取胜的可能。在陆奇担任COO的短暂时期，员工、合作伙伴和投资者都看到了新气象、新希望，只是希望没有来得及成为现实。百度应该重新建立职业经理人体制，提高执行力，赋予业务人员更高的自主权。即便到了今天，只要做出上述改变，百度仍然有能力与字节跳动一战——问题在于，它会改变吗？
快手：抖音是个好对手，鹿死谁手不好说
在抖音崛起之前，快手是当之无愧的中国第一短视频App，它的“农村包围城市”的发展道路、“真实蛮荒”的内容风格，曾经被大批投资人和媒体视为教科书。抖音的横空出世，让快手一时被抢去了风头。我们的监测数据显示，2018年二季度，抖音的MAU超过了快手。但是，快手并没有衰落，两家的MAU差距一直稳定在25%以内。
抖音有大量MCN，快手几乎没有MCN；抖音有很多品牌广告，快手则少了很多；抖音在一二线城市根深叶茂，快手则在低线城市静水流深；抖音的女性用户占多数，快手的男性用户占多数……这一切差别，都可以归结到两家的宣传词：“发现美好生活”的是抖音，“看见每一种生活”的是快手。世上有人喜欢“潮”，就会有人喜欢“真”，所以两家都有生存空间。
然而，经过几年发展，快手和抖音都将自己的“基本盘”占领完毕，从垂直应用上升为全民应用，内容复杂度激增，不可避免地攻入了对方的领地。我们的数据显示：快手固然有33%的用户年龄在35岁以上，但是用户主体仍然是年轻人；快手用户占比最高的6个省份，有4个位于北方，却也有广东、江苏两个南方省份。无论是“北快手、南抖音”，还是“男快手、女抖音”，或者“中年快手、青年抖音”，这些刻板印象都正在飞快地过时。在PGC/OGC方面，快手正在悄悄赶上来。
在互联网独角兽当中，快手的胆魄和反应速度居于领先水平。2017年开通直播、2018年开设快手小店、2019年加码游戏直播，外界都不太看好，但是快手都做起来了。目前，快手的广告负载率(Adload)低于大部分竞争对手，电商带货还处于野蛮生长阶段，未来可以说还有巨大的空间。抖音固然在产品定位和变现方面胜过快手一筹，但是在总体战略和执行力上，并不一定比快手有明显的优势。
2019年7月30日，多家媒体报道“腾讯可能收购快手”，快手随即官方辟谣。虽然快手在现阶段选择出售的可能性很低，但是如果真的被收购，倒是为腾讯解决了短视频领域的大问题。从2017年开始，腾讯就是快手的战略投资者，在流量和内容上对快手有一些帮助。无论两家的关系能否更进一步，腾讯对快手的依赖程度都很高，这也是快手的一个战略优势。
腾讯：在现实中，“头腾大战”没那么严重
对于腾讯这种重量级的互联网巨头来说，错过短视频这个细分赛道并不是原则性问题——在历史上，它曾经错过了电商、微博、搜索等多个重要赛道，但还是维持了全局优势。重要的问题是跟上时代发展、理解下一代消费者的需求。现在，95后群体普遍已经进入大学甚至踏入社会；00后群体已经或即将成年。所有互联网巨头都在争夺他们，腾讯做好准备了吗？
2018年12月，我们利用自有监测数据对95后用户的互联网使用习惯进行了深入研究。我们发明了“95后指数”：以95后用户的日均使用时长，除以全部用户的日均使用时长。我们的数据显示：虽然微信的“95后指数”较低，但是QQ、QQ音乐、腾讯视频的“95后指数”都很高，在同类应用中处于领先水平，更不用说游戏App了。抖音当然也很吸引年轻用户，但是其“95后指数”没有明显超过QQ。
抖音的崛起给腾讯敲响了警钟：为什么腾讯在短视频方面的执行力这么差？为什么微视始终扶不上墙？为什么随后推出的锅盖视频（Yoo视频）等垂直App也没有成功？其实，有一个显而易见的原因：腾讯的短视频业务是由OMG（现已并入PCG）牵头的，OMG在近年来简直就是失败的代名词——腾讯新闻、天天快报均惨败于今日头条，微视惨败于抖音和快手，企鹅影视的成功案例不多，腾讯视频消耗了巨大资源却没有超过爱奇艺。用腾讯最弱的事业群，去打字节跳动最强的团队，岂不难哉？
我们永远不会知道，如果当初是微信或QQ团队去负责微视，或者收购外来团队负责短视频业务，腾讯能不能打赢短视频之战。不过，腾讯显然在吸收教训：2018年10月的业务结构重组，一半是为了强化2B业务，一半则是为了激活老朽的OMG和MIG。不幸中的万幸是，腾讯早已战略投资快手，即便快手不愿被收购，它也是腾讯的重要支点。
过去几年，腾讯最大的成就皆与微信有关：微信支付的市场份额（按交易笔数计算）跃居第一，金融科技业务初具规模，微信小程序成为了游戏、电商、O2O、媒体等行业共同的新兴流量平台。2019年6月，微信小程序MAU达到7.45亿，用户渗透率突破70%；MAU超过100万的微信小程序数量达到883个。微信7.0版强化了浮窗功能、引进了“一物一码”，从而进一步拓宽了小程序的使用范围。现在，微信隐然有从“超级App”进化为“移动操作系统”之势，这就是腾讯最高的竞争壁垒。
无论如何，“头腾大战”的激烈程度被媒体严重高估了。字节跳动分得清轻重缓急，不会将宝贵的实力投入与腾讯的消耗战。在社交领域，多闪的对标不是微信或QQ，而是SnapChat，而且并未投入很多资源；对游戏业务，字节跳动没有赋予很高的优先级，还处于整合流量、寻找标杆产品的阶段。只要微信和QQ的大本营不被攻破、游戏这只现金牛保持健康，腾讯就可以在战略上立于不败之地；它不会是字节跳动优先进攻的目标。
阿里巴巴：现在是合作愉快的伙伴，以后又如何呢？
在网红带货模式崛起的初期，阿里巴巴是乐见其成的，甚至亲自带了一波节奏——2016年上线的淘宝直播，堪称直播带货的滥觞。阿里在抖音、微博投入大量广告预算，入股了小红书，并且很乐意看到抖音、快手电商向淘宝输送流量。当腾讯、百度因为字节跳动的崛起而受到冲击之时，阿里似乎成了最大的受益者，至少在业务层面合作愉快。
不过，正如我们在上文提到的：社交平台或内容平台往往不甘于做电商平台的“导流渠道”，而是想方设法地涉足电商业务本身。快手小店的商品来源有魔筷、有赞、淘宝、拼多多和快手商品；抖音电商既支持分享淘宝商品，也支持“平台精选商品”；小红书开设了B2C商城。我们估计，目前网红带货的交易行为绝大部分仍然在淘宝完成，可是今后呢？
毫无疑问，淘宝/天猫电商平台的优势很大：商品齐全，品牌众多，运营得力，品控做得好，物流等基础设施发达。抖音、快手若想复制一个淘宝，在任何时间都是不可能的任务；它们只能在部分品类、部分品牌尝试自选商品。但是，抖音、快手还有一个选择，即更多地依靠有赞、微盟这样的去中心化电商服务商，降低对淘宝的依赖度。微信小程序讲的也是“去中心化电商”的故事，阿里显然不可能赞成这股潮流。
在现阶段，字节跳动可以带给阿里很多帮助，尤其是阿里最需要的原创内容流量、“有调性的”社区流量。淘宝直播固然有大量用户，但是用户毕竟都来自淘宝App内部。所以，阿里不但重视与字节跳动的关系，还入股哔哩哔哩，并且始终不肯放弃大文娱业务。反过来，阿里也可以带给字节跳动大量广告及带货收入，但是这些收入不是不可替代的。在两者的合作关系中，字节跳动处于左右逢源、游刃有余的地位。
阿里有许多战略进攻方向：新零售（包括O2O）；云计算和AI；2B业务；海外业务……它们都要消耗大量资源，而且都不可一蹴而就。所以，在核心电商这个“现金牛”业务上，阿里会更加重视与字节跳动的合作关系，从而节约宝贵的自有资源。与此同时，阿里从来不会过度依赖任何一个合作伙伴——微博、小红书、B站，甚至“腾讯系”的快手，皆可以部分分担字节跳动的导流作用，赋予阿里更大的自由选择空间。
